各位来宾各位朋友
大家下午好！首先热烈祝贺第二届全国投资者保护宣传日系列活动顺利举办！投资者是资本市场发展之本尊重投资者、敬畏投资者、保护投资者是资本市场践行以人民为中心发展思想的具体体现也是证券监管部门的根本监管使命。一年来我们在强投资者保护的组织领导推进诉讼维权机制创新夯法律基础推动将投资者教育纳入国民教育体系等方面开展了大量卓有成效的工作得积极成果。这里我谨代表中国证监会向长期以来关心支持资本市场改革发展和投资者保护工作的立法和司法机关、有关部委、市场主体、新闻媒体和广大投资者表示衷心的感谢！借此机会我想就当前一些重点热点问题同大家作个交流。
一、促进发挥资本市场枢纽功能好支持疫情防控和经济社会发展
新冠肺炎疫情发生以来证监会坚决贯彻落习近平总书记重要指示批示精神和党中央、国务院决策部署在国务院金融委的统一指挥协调下自觉把资本市场改革发展放在坚决打赢疫情防控阻击战的大局中去统筹谋划扎扎办好资本市场自己的事。在促进资本市场平稳运行方面坚持尊重规律、相市场坚决不作行政干预主动强与市场的沟通强化各方面的政策协同现了股春节后正常开市和常态化运行市场韧性明显增强。股票质押、债券违约、私募基金等重点领域风险防范处置成效明显总体收敛。在支持疫情防控和复工复产方面落“稳预期、扩总量、分类抓、重展期、创工具”的方针特殊时期作出特别政策安排体现监管弹性和监管温度在大对受疫情影响严重地区和企业融资支持、年报披露延期、股票质押和融资融券业务“柔性”处理等方面打出政策组合拳。今年前个月IPO、再融资、交易所债券市场融资保持较快增长；并购重组交易金额是去年同期1.2倍。在保持改革定力、激发市场活力方面平稳推动“深改12条”重点改革措施落地施。科创板保持良好发展势头上市企业突破百家。创业板改革并试点注册制顺利启动。新三板改革启动开发行并挂牌精选层受理审核。再融资政策调整、基础设施领域募REITs试点、红筹企业境内上市安排优化等一系列改革创新举措陆续出台。
当前全球疫情仍在持续蔓延对世界经济的冲击仍在剧国际贸易投资严重受阻全球产业链供应链正面临新一轮的调整对国际关系、全球治理等方面深层次影响也在逐步显现这是资本市场今后一段时期需要面对的外部挑战。从我国的情况看在常态化疫情防控的新阶段外防输入、内防反弹的压力仍然较大。一季度的据包括上市司披露的季报都显示疫情冲击了体经济下一步扩大内需、改善民生和扩大就业、支持中小企业发展、稳定和优化产业链供应链等方面任务十分繁重。对资本市场而言我们一方面要积极应对严峻复杂的内外部风险挑战努力现市场平稳健康发展；另一方面要积极主动作为落中央“六稳”“六保”要求强化逆周期调节促进市场功能发挥为决胜全面建成小康社会积极贡献力量。
一是在支持经济恢复发展上持续力。体经济是基础这一条是我们做金融工作必须时刻牢记的。资本市场作为国民经济的“晴雨表”既要当好“温度计”要做好“助推器”积极发挥要资源配置枢纽、政策传导枢纽、风险防范化解枢纽和预期引导枢纽等重要作促进科技与资本融合带动金融和体经济良性循环为体企业克服疫情影响、现提质增效注入新动能。同时要继续坚持在支持疫情防控和体经济恢复发展中平稳缓释化解各类风险现稳定和发展的有机统一。
二是在推进新证券法的贯彻施上持续力。这次证券法修订涉及全面推行证券发行注册制、显著提升违法违规成本、大投资者保护等重大基础制度的调整完善对于提升资本市场治理能力优化资本市场发展生态具有里程碑意义。每一位资本市场的参与者都应该自觉争当新证券法的宣传者、践行者、守护者共同捍卫法制的尊严、规则的权威共同努力打造一个规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场。
三是在全面深化资本市场改革上持续力。形势越是严峻复杂越要坚定不移深化改革资本市场推进改革和扩大开放的方向和决心不会因为疫情而发生变化。我们将始终坚持市场化法治化原则学习借鉴国际最佳践坚持“四个敬畏、一个合力”的监管理念大重点改革攻坚根据疫情防控形势合理把握改革节奏和时机抓紧推出有利于好支持疫情防控和体经济恢复发展的改革措施确保“深改12条”有序推进、渐次开花。
四是在优化放管结合和改进服务上持续力。这是市场化法治化改革的应有之义也是激发市场活力、有效服务体经济的治本之策。只要是市场约束比较有效的领域就要坚决放权给市场。我们将以贯彻新证券法为契机全面清理优化配套规章制度强事中事后监管；全面推行“阳光审批、透明审批”大各类“口袋政策”和隐性门槛清理力度；寓监管于服务之中急企业之所急想投资者之所想让资本市场监管受欢迎、暖人心。01
二、对财务造假等恶性违法违规保持“零容忍”净化市场生态进一步于市场
在去年月的上市司协会年会上我们就严厉打击上市司财务造假、严肃市场纪律、提升上市司质量发出倡议提出明确要求。一年来经过各方的共同努力推动提高上市司质量的积极因不断增有利环境正在逐步形成。随着新证券法的施上市司从严监管、从严稽查的压力持续传导以及媒体和市场相关方外部监督效果的日益显现上市司控股股东、控人、董监高“四个敬畏”的理念开始深入人心上市司整体质量提升出现了一些趋势性的向好变化现金分红达1.万亿元创历史新高。但同时我们也清醒地看到财务造假、内幕交易、操纵市场等恶性违法违规屡有发生这不仅破坏市场生态重要的是影响投资者心。对此必须出重拳、重典坚决清除害群之马切保护投资者合法权益。
我们保持日常监管和稽查执法的高压态势集中力量查办康得新、康美药业等一批市场高度关注、影响恶劣的重大财务造假案件。这些案件具有一些共性特点一是造假周期长、金额巨大往往持续年时间虚增利润动辄几十亿乃至上百亿元。二是出现系统性、规模性造假现象有的司虚构业务搞“两本账”；有的司甚至定期制定造假指标与供应商、客户内外勾连施全流程造假。三是造假同时往往还伴生违规占、违规担保、内幕交易、操纵股价等违法犯罪行为。对这类案件我们会紧抓不放、一查到底。近期还出现了某上市司全体董监高一边同意年报披露一边提出“无法保证报告内容真、准确、完整”引发社会广泛关注和抨击。目前已经采了相应监管措施。我们认为做好定期报告编制、审议和披露工作是上市司董监高的法定义务对年度报告行使异议权必须遵守诚守、勤勉尽责的基本准则决不允许钻空子、滥权力逃避法律责任。
依法合规经营是市场经济下任何企业必须恪守的行为底线上市司作为司要带好头、做表率。当前疫情对一些上市司经营业绩造成影响对于正常的业绩波动相市场和投资者是能够理解的但是绝对不能说假话、编故事、做假账不能借疫情之名“大洗澡”或者“炒题”这既是市场的基本约束也是监管的底线。这次证券法修订大幅强化了财务造假等严重违法违规行为的法律责任证监会将好足新证券法赋予的监管职权大惩处力度强化监管震慑。
