企业收购可行性分析报告
一、项目概况
二、项目施的必要性与可行性
三、投资方案
四、项目收益分析
五、项目风险分析
一、项目概况
XX网络科技有限司以下简称“XX”目前主营业务包括XX送业务XX销售运营业务XX业务。
在中国XX行业的XX产业链主要由上游设计审批、中游印刷制造、下游XX销售机构组织配送业务组成。中游制作采“定点印刷”方式由XX发行管理中心、XX管理中心审批确定具有XX印制资质的企业各省通过开招标的方式向其采购本省所需等XX；XX/印刷行业本身的生产设备投入较大有较高的进入壁垒再上XX发行机构许可制造成政治壁垒极高、因而XX/XX行业呈现寡头垄断模式。下游物流配送业务以XX行业为例主要有两种模式一种是通过省级中心通过地市中心存结合专管员配送到XX网点模式另一种模式是部分省份通过招投标形式采购高效运营配送服务模式XX网点通过热线电话、网站、、XX销售系统等渠道直接订热敏打印纸由专业服务商直接配送到XX网点。
目前在XX行业共有家司得了供应资格根据2年至28年底的XX招投标采购息以及预估中标情况包括中标折算供应量计算总市场占有率中印务占2.8；鸿博股份占2.8；北京印刷集团占2.；杭州豪波印务占.88；北京伊诺尔印务占.79。
在下游XX物流配送行业可以类比XXXX物流配送行业除去XX中心专管员配送业务模式省份目前国内主要有家企业涉足了高效运营模式业务。
高效运营模式对XX的物流配送业务的效率提升可以类比对XX配送业务的效率提升。
通过高效运营模式对XXXX的销售和运营以广东省为例有以下四点优势。
1)是配送成本大幅降低,广东省配送成本由过去总销量的.降低至.78,每年可直接节约发行万元;
2)是配送效率大幅提高,配送方式从过去省、市、县、销售代表到网点的四级物流调整为配送中心直接到网点,配送时效由过去的-天提升到-天;
3)是管理水平大幅提升,集中配送中心现了XX物流、资金流、据流全程可视跟踪,利大据在销售中的运与推广,管理决策水平显著提升;
4)是网点销售积极性大幅提升,广东省XX中心将节约下来的全部让利给网点,调动网点积极性,进一步扩大了销售市场。
二、企业收购的必要性和可行性
随着XX管理中心政策的调整目前已有迹象对XX的供应商限定资质政策进行修改未来可能会提出行业技术标准开放该行业的准入资质这样就会消政治壁垒会打破现有的寡头垄断模式。随之而来的就是家现有主流供应商内部竞争剧由于XX行业的利润率比其他印刷业务的利润率要高会有的本地或国内大型印刷企业入该行业的竞争这对于有力、有生产能力的企业进军XX行业是个利好。
.企业收购的必要性
为了进入XX行业市场有必要针对未来的行业竞争做出充分准备。产业的纵向业务收购可以创造独特的相对竞争优势。同时由于相关纵向业务的目标客户高度一致通过营销资源复可以降低单项业务的营销成本从而降低整体业务的成本创造个业务利润点。
通过纵深发展切入XX行业的间接战略乃至围绕XX销售的运营服务业务产业链深度挖掘XX行业的业务需求可以稳定的拓展业务并成为有潜力的新业务板块。XX相关运营服务业务具有客户粘性高市场需求稳定采购方资金来源稳定安全应收账款账期短等独特优势。目前该行业大型综合类供应商少都处于单独业务开展模式还没发展到横向业务资源整合局面市场空间巨大具有强大的发展潜力。
从未来中期和长期业务规划考量有必要在XX行业开拓项业务内容可考虑高效运营项目业主、专管员业务培训服务专管员类人员外包服务XX网点的软硬件项目XX销售营销服务XX销售渠道拓展服务等业务。依托现有业务客户关系资源强大的品牌力雄厚的司资源有机结合成为对XX销售方面支持服务的专业运营商。
目前各省级XX管理中心对于的配送主要还是通过省仓提供仓储存由XX网点业主向专管员提出订购专管员从地市中心仓提货送货上门的方式或者网点业主前往地市中心自。省级XX管理中心对于该业务有以下痛点
1)由于省中心仓、地市中心仓、专管员、XX网点业主长链条模式导致对于的需求无法做到时响应有可能会出现部分网点特殊情况下无进行电脑XX销售的情况影响XX销量。
2)部分网点业主为了防范无票可售的局面提前冗余订造成省中心存备货节奏无法预估。
3)由于目前省XX管理中心无偿向网点提供部分网点易出现浪情况鉴于避误伤部分耗纸大户且无订购和消耗时据省中心无法有效防范浪情况造成资金的无谓损耗。
因此各省级XX管理中心也有客观际需求对于XX的物流配送服务进行采购降低XX销售中的物流配送成本提高运营效率保障XX销售的稳步增长。
2.企业收购的可行性
在目前全国XX高效运营项目目前已经家企业有业务案例和行业经验。在行业内的业务规模和范围如下
在全国省级XX中心仍然有大部分省未采高效运营模式承包XX和的网点上门配送业务存在巨大的市场空白且除去浪潮新世纪外其余的供应商在地缘角度都未能成片得承揽该项业务。
该业务的进入规模壁垒较小主要的成本包括热线订单软件系统物流配送外包运营团队人员成本基本办设备硬件投入销售、营销等管理成本不需要投入巨大的固定资产投资。在资金流方面省中心基本都是按月进行服务佣金发放物流配送外包方式都是按照月度周期进行结算流动资金需求较小后会对财务状况进行详细分析。
若计划进入该领域可以通过企业收购的方式顺利接手现有业务合约得月度服务佣金回款。重要的是可以利已经经过际业务检验的专业化运营团队既可以避组建新的业务团队成本和新建业务团队专业化水平不足的风险。
现对目前行业内家供应商进行收购可能性分析。
.浪潮新世纪科技有限司以下简称浪潮新世纪
浪潮新世纪成立于27年月9日注册资本为万美元经营范围为生产XX设备向地区得正式批准的XX中心提供软件开发、维修、技术、管理和咨询服务；销售本司生产产品；提供相关的物流服务货物配送有效期限以许可证为准；仓储服务不含危险化学品；计算机软硬件及外部设备、无线据终端、智能电视、一体机、机顶盒产品、自助终端产品、网络产品、通讯设备不含无线电发射器、税控收款机、商业收款机、家电器码产品、日百货的批发；从事上述产品的技术开发、技术咨询、技术服务；网站设计开发及技术转让；系统集成；市场调研。涉及许可证管理的项目凭许可证经营依法须经批准的项目经相关部门批准后方可开展经营活动
股权结构如下
浪
浪潮新世纪现有XX行业相关业务主要包括XXXX高效运营项目安卓XX销售终端机已过XX管理中心技术评审业务。目前已经占据了XXXX销量前五名的个省份市场所配送运营的XX销量28年至今已超过2亿元。28年至今的业务净利润总计超过万元。
为浪潮集团下属司若要达成被收购意愿付出的成本会相当高且浪潮集团主要依托浪潮新世纪涉足XX相关业务应该会有长期XX行业业务发展布局因此被收购的的可能性非常小。
2.广东彩惠智能科技有限司以下简称广东彩惠
广东彩惠成立于28年月日注册资金为22万元经营范围为计算机技术开发、技术服务;电子、通与自动控制技术研究、开发;软件服务;软件开发;息电子技术服务;网络技术的研究、开发;企业自有资金投资;投资咨询服务;商品息咨询服务;商品批发贸易许可审批类商品除外;商品零售贸易许可审批类商品除外;社会事业息咨询服务;其他仓储业不含原油、成品油仓储、燃气仓储、危险品仓储;装卸搬运;代售XX;大型活动组织策划服务大型活动指晚会、运动会、庆典、艺术和模特大赛、艺术节、电影节及益演出、展览等需专项审批的活动应在得审批后方可经营;市场调研服务;市场营销策划服务;广告业;自有设备租赁(不含许可审批项目);租赁交易咨询和担保外商投资企业需持批、批准证书经营;办设备租赁服务;计算机及通讯设备租赁;劳务派遣服务;增值电服务业务种类以《增值电业务经营许可证》载明内容为准。
广东彩惠为新三板企业北京聚彩科技股份有限司的全资子司。
在XX行业相关业务方面曾经为广东省广州市中心提供全市范围XX代销、物流配送热敏打印纸的物流配送业务。现在的业务内容主要包括XXXX自助销售设备研发销售运营服务已经通过XX管理中心的兑奖软件接口测试目前仅家供应商通过XX高效运营项目。在高效运营项目的客户包括广东省和湖北省某个地市在广东省的该项业务28年至今净利润已达22万元。
根据行业内部息反馈广东彩惠向有收购意向的阿里巴巴报价超过亿元。广东彩惠基于广东省的良好地理位置和广东省年以来稳固的业务关系且业务板块包括设备研发销售运营具有新零售的概念运营业务因此被我司收购的可能性极小。
.北京幸运XX营销服务有限司以下简称北京幸运XX
北京幸运XX成立于28年2月日注册资金万元收资本28万元经营范围为销售计算机、软件及辅助设备；计算机系统服务；计算机维修；据处理；基础软件服务；应软件服务；市场调查；经济贸易咨询；投资咨询；企业管理咨询；企业策划、设计；会议服务；承办展览展示活动；设计、制作、代理、发布广告。企业依法自主选择经营项目开展经营活动；依法须经批准的项目经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。
北京幸运XX在XX行业现有的业务对象在上海包括高效运营项目和XX自助设备的销售和运营工作。
北京幸运XX为北京英特达系统技术有限司的全资子司旗下的上市司中体产业集团8拥有北京英特达系统技术有限司的股权。北京英特达系统技术有限司是中体产业集团旗下涉及唯一涉及XX行业的子司。若要收购北京幸运XX势必需要征得北京英特达系统技术有限司乃至中体产业集团的同意在决策的时间长决策的难度较大因此收购北京幸运XX的可能性也较小。
.北京卓科技股份有限司以下简称北京卓
北京卓成立于2年月22日注册资金2万元并于2年月日正式在挂牌新三板证券代码87。为新三板企业经营范围为技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务；基础软件服务；应软件服务；计算机系统服务；据处理据处理中的银行卡中心、PUE值在.以上的云计算据中心除外；计算机维修；销售计算机、软件及辅助设备、电子产品、机械设备、通讯设备；运动项目经营高危险性项目除外；品销售；场馆经营；代理广告；赛事门票销售代理；第二类增值电业务中的息服务业务不含互联网息服务增值电业务经营许可证有效期至22年2月28日；第二类增值电业务中的息服务业务仅限互联网息服务互联网息服务不含新闻、出版、教育、医疗、保健、药品和医疗器械、电子告服务互联网息服务增值电业务经营许可证有效期至22年月2日。企业依法自主选择经营项目开展经营活动；第二类增值电业务中的息服务业务仅限互联网息服务互联网息服务不含新闻、出版、教育、医疗、保健、药品和医疗器械、电子告服务、第二类增值电业务中的息服务业务不含互联网息服务以及依法须经批准的项目经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。
在XX行业内的相关业务主要包括高效运营项目新疆中心息管理系统新疆、天津、青海等网点智能终端研发销售和运营新疆专机顶息盒业务。27年年报北京卓所有者权益为279万元目前北京卓二级市场流通股为8万股高管8万股限流通因此无法对北京卓进行控股性收购且未来收购成本会居高不落。
.XX网络科技有限司
XX成立于2年7月日注册资金万元经营范围为计算机软硬件的技术开发、技术服务、技术咨询、技术转让；普通货物仓储服务；计算机系统集成；市场营销策划；市场调研；企业管理咨询；电子产品、日品的销售。依法须经批准的项目经相关部门批准后方可开展经营活动。
XX为北京XX有限司的全资子司北京XX有限司的际控制人为XX的法人代表XX股权结构简单明确。
XX现有的XX行业业务为XX省高效运营项目合同期限为28年7月日至22年2月日。28年截至目前净利润为8.7万元。据悉在XX与XX省中心的服务合同中另约定了若能完成中心XXXX销量任务另有的服务佣金比例作为考核合格奖励。但根据目前XX销售情况考核合格存在较大压力需要看年底中心关于XX的促销政策力度。
XX的业务运营团队都有较长XX行业从业经验具备省市XX管理中心的客户关系资源。XX的运营团队骨干XX家庭具有XX省XX管理中心主任级别的家庭背景在XX行业从业超过8年在个省份开展过业务曾作为北京XX总经理际运营XX省中心项目业务超过一年时间非常熟悉高效运营业务。另在XX省借助合作伙伴的助力短时期内中标落地了本地业务。把从事XX省业务的运营团队骨干拉到了XX快速开展项目的具体施于7月份正式上线了网点订单系统开始正式承接订单业务。了解到前期已铺垫客户为XX等省份且具有较大成交机会。但是受限于目前企业内部资金较为紧张新客户、市场的拓展进度较慢若能引入投资资金可以速新市场的开发和落地。
.北京XX网络科技有限司以下简称XX
XX成立于2年7月27日注册资金万元经营范围为技术开发、技术推广、技术转让、技术咨询、技术服务；计算机系统服务；基础软件服务；应软件服务不含医软件；软件开发；产品设计；模型设计；包装装潢设计；教育咨询不含出国留学咨询及中介服务；经济贸易咨询；共关系服务；会议服务；工艺美术设计；电脑图设计、制作；企业策划；设计、制作、代理、发布广告；市场调查；企业管理咨询；组织化艺术交流活动不含演出；艺创作；承办展览展示活动；会议服务；翻译服务；自然科学研究；工程和技术研究；农业科学研究；医学研究不含诊疗活动；据处理据处理中的银行卡中心、PUE值在；以上的云计算据中心除外。企业依法自主选择经营项目开展经营活动；依法须经批准的项目经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。
